合并方案三出炉济钢莱钢齐涨停
发布时间：2021-01-21 18:34:21
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来源：回转窑密封厂家
本次拟向济钢集团发行股份购买资产的评估值合计为37.6亿元，略低于上次的评估值38亿元，根据新确定的发行价格3.44元/股，确定拟发行股份数量为10.93亿股。
都有现金选择权
新方案的最大亮点在于现金选择权条件的调整。新方案规定，山东省国有资产投资控股有限公司和山钢集团将向济南钢铁和莱钢股份除山钢集团及其关联企业以外的全体股东提供收购请求权、现金选择权。在就重组方案表决时，除山钢集团及关联企业以外的全体股东，无论对重组方案投出“赞成”还是“反对”票，抑或是不参与投票，均可全部或部分行使现金选择权、收购请求权。
维持增持评级
中信证券认为，本次收购方案缺乏亮点，注入的资产主要是辅业资产而非主业资产，增厚业绩有限。济南钢铁和莱钢股份目前的价格也高于3.44元的收购请求权价格和7.18元的现金选择权价格。
中信证券表示，莱钢集团和山钢集团都存在资产注入和重组预期，维持两家公司“增持”评级，济南钢铁目标价4.2元，莱钢股份目标价10.2元。莱钢股份投资价值好于济南钢铁。
重庆晨报综合